比特幣創世區塊
中本聰挖出第 0 區塊。第一個可信的數位稀缺性原語。多年來無基金、家族辦公室或機構涉足。
OCIO
為數位資產而生。
加密投資正在從產品轉向投資組合,從證券選擇轉向資產配置。數位資產領域已擴展至收益、貝塔、阿爾法與創投,各類別表現各異,服務不同的投資目標。配置者終於能根據自身的回報、風險與流動性目標建構投資組合。
總市值
BTC / USD
ETH / USD
SOL / USD
DeFi TVL
即時 · 每 60 秒更新
第 02 節 · 時間軸
我們如何走到今天。
塑造資本流向這一資產類別方式的十七年關鍵節點。
相關組成部分
流動代幣
加密創投
方向性對沖基金
市場中性對沖基金
DeFi 收益
結構化產品
現實世界資產
穩定幣(收益型)
基礎設施
起源
基礎設施
資本
新產品
監管
危機
第 03 節 · 洞察
唯一的免費午餐。
集中下注讓你為承受的波動率獲得回報。多元化的投資組合讓你為相互抵消的波動率獲得回報。請看。
金融界唯一的免費午餐就是多元化。
第 04 節 · 組成部分
九大組成部分。
表達數位資產類別的九種方式。氣泡大小約等於市場規模——有資料時即時顯示,否則採用快照。點擊任一氣泡閱讀詳情。
數據僅供參考——長期平均值,而非預測。
第 05 節 · 深度解析
逐一類別,深入剖析。
你擁有什麼、如何取得、目前市場規模有多大。有資料時即時顯示,否則採用快照。
排序
流動代幣
即時BTC、ETH 及長尾代幣。整個資產類別的貝塔。
- 代表
- BTC, ETH, SOL
- 投資途徑
- 交易所, 現貨 ETF, 自我託管
- 流動性
- 當日
- 規模
- —
加密創投
快照早期加密公司的股權與代幣。長期鎖定的資本,管理人之間分化為業內之最。
- 代表
- Paradigm, a16z crypto, Pantera, Dragonfly
- 投資途徑
- 基金 LP 出資, 直接投資, SPV
- 流動性
- 約 7 年
- 規模
- $75.00B
方向性對沖基金
快照多空、趨勢追蹤與主動交易。對加密的高貝塔加上管理人阿爾法。
- 代表
- Galaxy, BlockTower, Pantera Liquid
- 投資途徑
- 基金認購, 月度/季度流動性
- 流動性
- 1 個月
- 規模
- $56.00B
市場中性對沖基金
快照基差套利、資金費率收割、做市。在加密領域最接近絕對回報的策略。
- 代表
- ANB, Hodl Numeri, BlockTower Sigma
- 投資途徑
- 基金認購, 通常月度流動性
- 流動性
- 1 個月
- 規模
- $25.00B
DeFi 收益
即時鏈上借貸、流動性質押與做市。來自協議費用與驗證人獎勵的真實收益。
- 代表
- Aave, Lido, Pendle, Ethena
- 投資途徑
- 自我託管 + 智能合約, 託管包裝
- 流動性
- 7 天
- 規模
- —
結構化產品
快照鏈上選擇權金庫、備兌看漲與本金保護票據。帶有結構化風險的收益。
- 代表
- Ribbon, Friktion, Aevo, Cega
- 投資途徑
- 鏈上金庫, 場外結構化票據
- 流動性
- 14 天
- 規模
- $4.50B
現實世界資產
即時代幣化國債、私募信貸與房地產。為傳統收益服務的加密管道。
- 代表
- BlackRock BUIDL, Ondo, Maple, Centrifuge
- 投資途徑
- 許可型代幣, 合資格投資者通道
- 流動性
- 1 天
- 規模
- —
穩定幣(收益型)
即時sUSDe、sDAI、USDY。無風險利率加成,附帶加密特有的風險。
- 代表
- sUSDe, sDAI, USDY
- 投資途徑
- 鏈上, 部分透過託管方
- 流動性
- 1 天
- 規模
- —
基礎設施
快照驗證節點、礦業與節點服務。帶有代幣價格曝險的營運業務。
- 代表
- Figment, Marathon, Coinbase Cloud
- 投資途徑
- 營運商股權, 直接質押業務
- 流動性
- 3 個月
- 規模
- $35.00B
第 06 節 · 資產地圖
按規模看資產類別。
每個矩形代表一個類別,面積與目前已部署資金成正比。點擊瓦片閱讀其深度解析。
第 07 節 · Emerald
建構你的投資組合。
拖動滑桿。鎖定任何想固定的權重。其餘未鎖定項的總和會自動重新平衡至 100%。
預設組合
權重配置
流動代幣20.0%
加密創投5.0%
方向性對沖基金10.0%
市場中性對沖基金20.0%
DeFi 收益10.0%
結構化產品5.0%
現實世界資產15.0%
穩定幣(收益型)10.0%
基礎設施5.0%
總計100.0%
風險與回報你的組合
預期回報
13%
年化
波動率
22%
組合標準差
流動性
- 月度
- 90%
- 季度
- 95%
- 年度
- 95%
預測區間 · 80% 信心水準
1 年-16%+41%
中位數 +13%
5 年(累計)-0%+128%
中位數 +64%
-100%0%+100%+200%+300%
基於類別歷史波動率與假設相關性的示意區間。非預測。非投資建議。